review quỹ mở vietcombank, vcbf. review quỹ mở Techcombank tcbf
Bài viết này với mục đích review quỹ mở dựa trên khảo sát và nghiên cứu riêng của tác giả. Thông tin được tham khảo từ tài liệu quỹ công bố trên website. Tác giả không thực hiện bài viết này dưới sự tài trợ của bất cứ tổ chức nào.
—
Thời gian gần đây, kênh đầu tư quỹ mở được các nhà đầu tư cá nhân biết đến và quan tâm nhiều hơn. Dần dần, dòng tiền từ gửi tiết kiệm ngân hàng chuyển sang kênh đầu tư quỹ mở với kỳ vọng đạt mức lợi suất cao hơn.
Quỹ mở (open-end fund) là quỹ đầu tư với cấu trúc mở. Nghĩa là quỹ phát hành và mua lại chứng chỉ quỹ theo yêu cầu của nhà đầu tư.
Theo quy định tại Việt Nam, quỹ mở là một loại quỹ đầu tư chứng khoán. Ở nước ngoài, quỹ mở là một dạng quỹ tương hỗ (mutual fund). Về bản chất là như nhau, chỉ khác tên gọi.
Xem thêm >> Kiến thức về quỹ đầu tư chứng khoán dành cho F0
Nội dung
Quy mô tài sản của các quỹ đầu tư
Theo thống kê của Ủy ban Chứng khoán (SSC), đến cuối tháng 7/2021 thị trường chúng ta có tổng cộng 59 quỹ đầu tư chứng khoán. Gồm 36 quỹ mở, 2 quỹ đóng, 13 quỹ thành viên, 7 quỹ ETF và 1 quỹ bất động sản. Tổng giá trị tài sản ròng (NAV) của 59 quỹ đạt gần 80 nghìn tỷ đồng, tương đương 3.5 tỷ đô. Bạn có thể tham khảo số liệu tại đây.
Để đo lường quy mô của quỹ, người ta thường so sánh trên GDP quốc gia. So với các nước phát triển, quy mô quỹ của Việt Nam còn rất khiêm tốn, bằng 1.3% GDP. Điều này cũng có nghĩa là quỹ mở sẽ còn phát triển trong tương lai, khi thu nhập bình quân đầu người tăng lên.
—
Thêm một chút thông tin về thị trường quỹ để các bạn có thể nhìn bao quát hơn. Sau đây, mình sẽ đi vào chủ đề chính là review quỹ mở của Công ty Cổ phần Quản lý Quỹ Kỹ Thương (TechcomCapital) và Công ty Liên Doanh Quản Lý Quỹ Đầu Tư Chứng Khoán Vietcombank (VCBF) đang quản lý.
Các quỹ quản lý quỹ mở Vietcombank
Quỹ đầu tư bất động sản là gì quỹ reit
Dù tên gọi là quỹ bất động sản, nhưng được định nghĩa là quỹ đầu tư chứng khoán theo Luật chứng khoán.
Để có thông tin đầy đủ hơn, các bạn tham khảo thêm tại Mục 5, Thông tư 98/2020/TT-BTC. Sau đây là một số đặc điểm cơ bản của quỹ đầu tư bất động sản:
- Đầu tư tối thiểu 65% tài sản vào bất động sản ở Việt Nam với mục đích cho thuê.
- Hoặc đầu tư vào chứng khoán của ít nhất 3 công ty bất động sản.
- Quỹ đầu tư bất động sản không được thực hiện các hoạt động xây dựng, triển khai và phát triển dự án bất động sản.
- Hàng năm, quỹ phải sử dụng tối thiểu 90% lợi nhuận để chi trả lợi tức cho nhà đầu tư
Hiện tại, thị trường chỉ có duy nhất 1 quỹ đầu tư bất động sản, đó là Quỹ đầu tư Bất Động Sản Techcom Việt Nam – TCREIT. Quỹ được niêm yết trên sàn HoSE, mã chứng khoán FUCVREIT. Do đó, bạn có thể mua chứng chỉ quỹ như một cổ phiếu.
Danh mục đầu tư của quỹ TCREIT phần lớn là cổ phiếu của công ty bất động sản Nam Long (NLG) 38% và tập đoàn Vingroup mã VIC 43%. Quy mô tài sản quỹ đến 30/9/2021 là 59 tỷ đồng.
Tăng trưởng NAV từ đầu năm 2021
| Cty QLQ | Tên quỹ | Mã quỹ | NAV (tỷ đồng) | NAV/CCQ 01-01-2021 | NAV/CCQ 30-09-2021 | % Tăng trưởng |
|---|---|---|---|---|---|---|
| VCBF | Quỹ đầu tư cổ phiếu hàng đầu VCBF | VCBF-BCF | 389 | 22,054 | 28,281 | 28.2% |
| TCC | Quỹ đầu tư Cổ phiếu Techcom | TCEF | 569.1 | 14,900 | 18,858 | 26.6% |
| VCBF | Quỹ đầu tư Cân bằng chiến lược VCBF | VCBF-TBF | 218 | 21,744 | 25,795 | 18.6% |
| TCC | Quỹ đầu tư Trái phiếu Techcom | TCBF | 24,888 | 14,658 | 15,387 | 5.0% |
| VCBF | Quỹ đầu tư trái phiếu VBCF | VCBF-FIF | 91 | 10,844 | 11,314 | 4.3% |
| TCC | Quỹ đầu tư Trái phiếu linh hoạt (FlexiCA$H) | TCFF | 82.8 | 11,161 | 11,641 | 4.3% |
| TCC | Quỹ đầu tư bất động sản Techcom | TCREIT | 59.2 | 12,261 | 11,847 | -3.4% |
Xem thêm >> Các tiêu chí cần quan tâm khi mua chứng chỉ quỹ
Về hiệu quả đầu tư quỹ mở techcombank
Các quỹ cổ phiếu của VCB-BCF và TCEF đều đạt lợi suất cao hơn tăng trưởng VNINDEX 21.6% kể từ đầu năm . Tuy nhiên so với nhóm quản lý quỹ độc lập và nhóm chứng khoán thì hiệu quả quỹ cổ phiếu của nhóm ngân hàng chưa được ấn tượng.
Các quỹ trái phiếu cũng tăng trưởng vừa phải, tương đương với mặt bằng lãi suất tiết kiệm, kỳ hạn 9 tháng. Nên cá nhân mình thấy chưa hấp dẫn. Vì khi tham gia quỹ mở nhà đầu tư phải chịu phí và thuế, trong khi gửi tiết kiệm thì được miễn thuế.
Đối với quỹ đầu tư bất động sản, vì được niêm yết nên khi đầu tư cần lưu ý tính thanh khoản của chứng chỉ quỹ. Các bạn tham khảo lịch sử giao dịch tại đây.
Xem thêm >> Review 26 quỹ mở của 9 công ty quản lý quỹ hàng đầu
Phí giao dịch và mức đầu tư
| Cty QLQ | Tên quỹ | Mã quỹ | Phí mua | Phí bán | Số tiền tham gia đầu tư | ||||||
| Dưới 1 tỷ | 1-5 tỷ | Trên 5 tỷ | Dưới 1M | Dưới 6M | 6M - 9M | 9M -12M | Trên 12M | ||||
| VCBF | Quỹ Đầu Tư Cổ Phiếu Hàng Đầu VCBF | VCBF-BCF | 0.50% | 0.30% | Miễn phí | 3.0% | 1.0% | 1.0% | 1.0% | 0.5% | 5 triệu |
| VCBF | Quỹ Đầu Tư Cân Bằng Chiến Lược VCBF | VCBF-TBF | 0.50% | 0.30% | Miễn phí | 3.0% | 1.0% | 1.0% | 1.0% | 0.5% | 5 triệu |
| VCBF | Quỹ Đầu Tư Trái Phiếu VCBF | VCBF-FIF | 0.30% | Miễn phí | Miễn phí | 1.0% | 0.5% | 0.5% | 0.5% | 0.0% | 5 triệu |
| TCC | Quỹ Đầu tư Cổ phiếu Techcom | TCEF | Miễn phí | 1.0% | 1.0% | 0.8% | 0.5% | 0.0% | 10,000 | ||
| TCC | Quỹ đầu tư trái phiếu Techcom | TCBF | Miễn phí | 1.0% | 1.0% | 0.8% | 0.5% | 0.0% | 10,000 | ||
| TCC | Quỹ đầu tư Trái phiếu linh hoạt (FlexiCA$H) | TCFF | Miễn phí | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 10,000 | ||
| TCC | Quỹ đầu tư bất động sản Techcom Việt Nam | TCREIT | Phí giao dịch | Phí giao dịch + thuế bán 0.1% | Giá khớp lệnh | ||||||
Trên đây là các thông tin và nhận định cá nhân của mình về quỹ mở của TechcomCapital và VCBF. Hy vọng thông tin có ích với bạn.
Nếu thấy nội dung có giá trị với bạn, hãy chia sẻ với bạn bè và theo dõi trang Phụ nữ đầu tư tài chính để cập nhật nội dung mới nhất từ 35 Plus Life nhé! Cảm ơn bạn.
—
