Review quỹ mở Vietcombank và quỹ mở Techcombank

review quỹ mở vietcombank, vcbf. review quỹ mở Techcombank tcbf

Bài viết này với mục đích review quỹ mở dựa trên khảo sát và nghiên cứu riêng của tác giả. Thông tin được tham khảo từ tài liệu quỹ công bố trên website. Tác giả không thực hiện bài viết này dưới sự tài trợ của bất cứ tổ chức nào.

Thời gian gần đây, kênh đầu tư quỹ mở được các nhà đầu tư cá nhân biết đến và quan tâm nhiều hơn. Dần dần, dòng tiền từ gửi tiết kiệm ngân hàng chuyển sang kênh đầu tư quỹ mở với kỳ vọng đạt mức lợi suất cao hơn.

Quỹ mở (open-end fund) là quỹ đầu tư với cấu trúc mở. Nghĩa là quỹ phát hành và mua lại chứng chỉ quỹ theo yêu cầu của nhà đầu tư.

Theo quy định tại Việt Nam, quỹ mở là một loại quỹ đầu tư chứng khoán. Ở nước ngoài, quỹ mở là một dạng quỹ tương hỗ (mutual fund). Về bản chất là như nhau, chỉ khác tên gọi.

quy dau tu 0

Xem thêm >> Kiến thức về quỹ đầu tư chứng khoán dành cho F0

Quy mô tài sản của các quỹ đầu tư

Theo thống kê của Ủy ban Chứng khoán (SSC), đến cuối tháng 7/2021 thị trường chúng ta có tổng cộng 59 quỹ đầu tư chứng khoán. Gồm 36 quỹ mở, 2 quỹ đóng, 13 quỹ thành viên, 7 quỹ ETF và 1 quỹ bất động sản. Tổng giá trị tài sản ròng (NAV) của 59 quỹ đạt gần 80 nghìn tỷ đồng, tương đương 3.5 tỷ đô. Bạn có thể tham khảo số liệu tại đây.

Để đo lường quy mô của quỹ, người ta thường so sánh trên GDP quốc gia. So với các nước phát triển, quy mô quỹ của Việt Nam còn rất khiêm tốn, bằng 1.3% GDP. Điều này cũng có nghĩa là quỹ mở sẽ còn phát triển trong tương lai, khi thu nhập bình quân đầu người tăng lên.

quỹ đầu tư
Tỷ lệ tổng tài sản quản lý (AUM) của các quỹ tương hỗ trên GDP theo quốc gia. Nguồn reasearchgate.com

Thêm một chút thông tin về thị trường quỹ để các bạn có thể nhìn bao quát hơn. Sau đây, mình sẽ đi vào chủ đề chính là review quỹ mở của Công ty Cổ phần Quản lý Quỹ Kỹ Thương (TechcomCapital) và Công ty Liên Doanh Quản Lý Quỹ Đầu Tư Chứng Khoán Vietcombank (VCBF) đang quản lý.

Các quỹ quản lý quỹ mở Vietcombank

quy mo Vietcombank

Quỹ đầu tư bất động sản là gì quỹ reit

Dù tên gọi là quỹ bất động sản, nhưng được định nghĩa là quỹ đầu tư chứng khoán theo Luật chứng khoán.

Để có thông tin đầy đủ hơn, các bạn tham khảo thêm tại Mục 5, Thông tư 98/2020/TT-BTC. Sau đây là một số đặc điểm cơ bản của quỹ đầu tư bất động sản:

  • Đầu tư tối thiểu 65% tài sản vào bất động sản ở Việt Nam với mục đích cho thuê.
  • Hoặc đầu tư vào chứng khoán của ít nhất 3 công ty bất động sản.
  • Quỹ đầu tư bất động sản không được thực hiện các hoạt động xây dựng, triển khai và phát triển dự án bất động sản.
  • Hàng năm, quỹ phải sử dụng tối thiểu 90% lợi nhuận để chi trả lợi tức cho nhà đầu tư

Hiện tại, thị trường chỉ có duy nhất 1 quỹ đầu tư bất động sản, đó là Quỹ đầu tư Bất Động Sản Techcom Việt Nam – TCREIT. Quỹ được niêm yết trên sàn HoSE, mã chứng khoán FUCVREIT. Do đó, bạn có thể mua chứng chỉ quỹ như một cổ phiếu.  

Danh mục đầu tư của quỹ TCREIT phần lớn là cổ phiếu của công ty bất động sản Nam Long (NLG) 38% và tập đoàn Vingroup mã VIC 43%. Quy mô tài sản quỹ đến 30/9/2021 là 59 tỷ đồng.

Tăng trưởng NAV từ đầu năm 2021

Cty QLQ Tên quỹ Mã quỹ NAV (tỷ đồng) NAV/CCQ 01-01-2021 NAV/CCQ 30-09-2021 % Tăng trưởng 
VCBF Quỹ đầu tư cổ phiếu hàng đầu VCBF VCBF-BCF 389      22,054      28,281 28.2%
TCC Quỹ đầu tư Cổ phiếu Techcom TCEF 569.1      14,900      18,858 26.6%
VCBF Quỹ đầu tư Cân bằng chiến lược VCBF VCBF-TBF 218      21,744      25,795 18.6%
TCC Quỹ đầu tư Trái phiếu Techcom TCBF      24,888      14,658      15,387 5.0%
VCBF Quỹ đầu tư trái phiếu VBCF VCBF-FIF 91      10,844      11,314 4.3%
TCC Quỹ đầu tư Trái phiếu linh hoạt (FlexiCA$H) TCFF  82.8      11,161      11,641 4.3%
TCC Quỹ đầu tư bất động sản Techcom TCREIT 59.2      12,261      11,847 -3.4%

Xem thêm >> Các tiêu chí cần quan tâm khi mua chứng chỉ quỹ

Về hiệu quả đầu tư quỹ mở techcombank

Các  quỹ cổ phiếu của VCB-BCF và TCEF đều đạt lợi suất cao hơn tăng trưởng VNINDEX 21.6% kể từ đầu năm . Tuy nhiên so với nhóm quản lý quỹ độc lậpnhóm chứng khoán thì hiệu quả quỹ cổ phiếu của nhóm ngân hàng chưa được ấn tượng.

Các quỹ trái phiếu cũng tăng trưởng vừa phải, tương đương với mặt bằng lãi suất tiết kiệm, kỳ hạn 9 tháng. Nên cá nhân mình thấy chưa hấp dẫn. Vì khi tham gia quỹ mở nhà đầu tư phải chịu phí và thuế, trong khi gửi tiết kiệm thì được miễn thuế.

Đối với quỹ đầu tư bất động sản, vì được niêm yết nên khi đầu tư cần lưu ý tính thanh khoản của chứng chỉ quỹ. Các bạn tham khảo lịch sử giao dịch tại đây.

Xem thêm >> Review 26 quỹ mở của 9 công ty quản lý quỹ hàng đầu

Phí giao dịch và mức đầu tư

Cty QLQ Tên quỹ Mã quỹ Phí mua  Phí bán Số tiền tham gia đầu tư
Dưới 1 tỷ 1-5 tỷ Trên 5 tỷ Dưới 1M Dưới 6M 6M - 9M 9M -12M  Trên 12M 
VCBF Quỹ Đầu Tư Cổ Phiếu Hàng Đầu VCBF VCBF-BCF 0.50% 0.30% Miễn phí 3.0% 1.0% 1.0% 1.0% 0.5% 5 triệu
VCBF Quỹ Đầu Tư Cân Bằng Chiến Lược VCBF VCBF-TBF 0.50% 0.30% Miễn phí 3.0% 1.0% 1.0% 1.0% 0.5% 5 triệu
VCBF Quỹ Đầu Tư Trái Phiếu VCBF VCBF-FIF 0.30% Miễn phí Miễn phí 1.0% 0.5% 0.5% 0.5% 0.0% 5 triệu
TCC Quỹ Đầu tư Cổ phiếu Techcom TCEF Miễn phí 1.0% 1.0% 0.8% 0.5% 0.0% 10,000
TCC Quỹ đầu tư trái phiếu Techcom TCBF Miễn phí 1.0% 1.0% 0.8% 0.5% 0.0% 10,000
TCC Quỹ đầu tư Trái phiếu linh hoạt (FlexiCA$H) TCFF  Miễn phí 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 10,000
TCC Quỹ đầu tư bất động sản Techcom Việt Nam TCREIT Phí giao dịch Phí giao dịch + thuế bán 0.1%  Giá khớp lệnh 

Trên đây là các thông tin và nhận định cá nhân của mình về quỹ mở của TechcomCapital và VCBF. Hy vọng thông tin có ích với bạn.

Nếu thấy nội dung có giá trị với bạn, hãy chia sẻ với bạn bè và theo dõi trang Phụ nữ đầu tư tài chính để cập nhật nội dung mới nhất từ 35 Plus Life nhé! Cảm ơn bạn.

Chia sẻ suy nghĩ của bạn